Связь на исходе

Еще месяц назад глава Внешэкономбанка (ВЭБ) Владимир Дмитриев уверенно заявлял в кулуарах первого заседания совета банков развития Евразийского экономического союза: «Ожидаем, что никаких проблем с погашением ни внешних, ни внутренних обязательств у нас в следующем году не будет». Спокойствие главы ВЭБа получило объяснение неделей позже. Банк поставил абсолютный рекорд заявок на деньги из бюджета для поддержки организации, запросив 1,5 трлн рублей, что составляет примерно половину от размера всего планируемого бюджетного дефицита на предстоящий 2016 год. Это треть от резервного фонда страны. Более 10% от всех поступлений.

Апелляция к госбюджету легко объяснима – ВЭБ находится под международными санкциями и внешние рынки для него закрыты. Кроме того, «икаются» и последствия олимпийских строек, а также кредитование проектов, которое щедро осуществлялось в предыдущие годы. Тяжким бременем висят на банке и внешние обязательства. Попытка санировать ВЭБ, передав 1,2 трлн рублей Минфину в обмен на пакет суверенных евробондов, вызвала резкое неприятие со стороны кредиторов. В общем, судьба банка и форма оказания ему поддержки будут решаться в начале декабря на совещании у Дмитрия Медведева.

Казалось бы, при наличии таких проблем, огромных долгов заемщиков, самое время оптимизировать затраты. Но нет. Дмитриев привык жить широко: только на оплату труда юристов, защищающих интересы банка в странах ЕС и США в 2015 году потрачено – внимание! – 500 млн рублей. А еще, например, ВЭБ почти готов выдать 2 млрд евро Ирану, 13 млрд рублей «Байкальской горной компании» на разработку проектной документации по освоению Удоканского месторождения. Принадлежит БГК Алишеру Усманову.

Тем временем, уже не первую неделю на рынке упорно циркулируют слухи, что ВЭБ может избавиться от некоторых затратных проектов. Один из них - «Связь-банк».

Широкой публике об этой структуре стало известно в 2008 году, когда Внешэкономбанк занялся санацией некогда опорного банка телекоммуникационной отрасли. Именно тогда было много разговоров о том, что совместно с «Почтой России» будет создан новый. Федеральных масштабов банк с крупнейшей сетью отделений во всех уголках страны.

Чуда не случилось. Санация, конечно, продолжалась, ВЭБу она встала практически как бюджету излечение банка «ТРАСТ» от деятельности очередных жуликов - в 125 млрд народных рублей. «Почта России» превратилась чуть ли не в сельпо, но крупнейшего и самонароднейшего банка страна так и не увидела.

Сегодня дела у «Связь-банка» обстоят неважно. Согласно данным бухгалтерской отчетности за 9 месяцев этого года, банк сгенерировал убытки в 7,8 млрд рублей против прибыли в 1,3 млрд за аналогичный период 2014 года. И вошел, таким образом, в топ-10 российских банков по убыткам.

Да и рентабельность капитала (ROE) по итогам трех кварталов составила минус 44%. Для понимания: вложенные 100 рублей для компании обернулись 44 рублями убытками. Вот такой бизнес у банка. И этот показатель только падает: по итогам первого полугодия он составлял -39,95%, а в прошлом году были сплошь положительные значения.

Другой важный показатель, коэффициент рентабельности активов (ROA), также с начала этого года ушел в минус. На 1 октября он составил -2,78%. Данный коэффициент характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. И тут, как говорится, без комментариев.

Списать негативные тенденции только на кризис нельзя. Последнее время банк проводил крайне агрессивную политику на рынке потребкредитования и ипотечного кредитования. И, как показали итоги 9 месяцев, тоже неудачно. Просроченная задолженность по кредитному портфелю составила 7,5 млрд рублей против 6,9 млрд по итогам полугодия (рост 8,76%), увеличившись до с 3,24 до 3,53%.

С одной стороны, росту «просрочки», конечно, способствует общеэкономическая ситуация. В справке к отчетности Связь-банка по международным стандартам за первое полугодие говорилось, что «замедление экономического роста, снижение деловой активности, сокращение реальных доходов, платежеспособности населения и высокие процентные ставки оказали негативное влияние на качество кредитов, прежде всего в сегменте крупного бизнеса, и поставили банк перед необходимостью формирования значительных резервов по ранее выданным кредитам». Однако в такой ситуации находятся все банки, и у многих из них положение гораздо более устойчивое, чем у «Связь-банка». Для него же остается один выход – просить поддержки у ВЭБа. Которому, как мы видели, и так нелегко.

Что ожидает банк? Еще в июне международное агентство Fitch ratings, подтверждая рейтинг Связь-банка на уровне «BB» с негативным прогнозом, предупреждало: рейтинг устойчивости может быть понижен, если продолжат накапливаться проблемы с качеством активов и непрофильные активы, а капитализация останется слабой. Или если низкая прибыльность приведет к существенному снижению капитала в отсутствие предоставления своевременной поддержки.

Но у этой истории есть и другая сторона. При явно отрицательных финансовых результатах, прогрессирующих с каждым месяцем, операционные расходы Связь-банка продолжают расти, увеличившись с начала года ко второму кварталу на 7,5%, а потом на 2,5% (по итогам 9 месяцев расходы составили 4,6 млрд рублей).

И вот это более чем странно! Убыточные банки, как правило, сокращают расходы, а здесь все наоборот, они растут! При этом, речь не идет об увеличении зарплаты работникам (за третий квартал расходы по этой статье даже чуть снизились). А вот «Организационные и управленческие расходы» выросли со 180,5 млн рублей в первом квартале до 287,1 млн рублей во втором, а в третьем – до 315,8 миллионов (рост за два квартала составил 75%!). Давайте посмотрим, что туда входит и сколько рублей с начала года на это потрачено. Итак, подготовка и переподготовка кадров 700 000 руб, служебные командировки 21,9 млн руб, охрана 102 млн руб, реклама 42,8 млн руб, страхование 94,8 млн руб, и т.д. Но вот самая интересная статья – «Другие организационные и управленческие расходы». На нее ушло аж 330,6 млн рублей! Причем в первом квартале эти «другие» стоили банку лишь 73,7 млн., во втором уже 110,5, а в третьем 146,5 миллионов рублей. Вот такие нужные расходы. Заметим, что речь не идет о «представительских» или судебных издержках, эти статьи выделены особо.

Таким образом, демонстрируя низкую эффективность управления, руководство Связь-банка только наращивает расходы на обслуживании себя любимых. Неизвестно, сколько еще этот «пир духа» будет продолжаться, но очевидно одно: для ВЭБа самым лучшим вариантом была бы продажа банка инвестору. Правда, найти сегодня покупателя на такой актив невозможно.

В попытке не допустить дефолта Внешэкономбанка Правительство рассматривает вариант передачи «Связь-банка» Агентству по страхованию вкладов. Кроме того, АСВ хотят нагрузить и банком «ГЛОБЭКС». На самом деле, судьба этих банков зависит от ЦБ, которому они должны 212 млрд рублей. И если основное внимание Правительство уделит спасению ВЭБа, то «Связь-банк» ожидают самые пристальные проверки со стороны регулятора. Терпеть очередную «черную дыру» Набиуллина вряд ли будет.