Сдавайте валюту

Несмотря на мощные денежные вливания в банковскую систему, в экономике России с начала года заметно убавилось рублей. Согласно опубликованной вчера Центробанком статистике, за январь денежная база сократилась сразу на 22% - с 5,6 трлн до 4,3 трлн рублей. Эти цифры описывают масштабы бегства в валюту, ставшего отчасти следствием, а отчасти и причиной девальвации рубля.

Но если население переводило в валюту собственные сбережения, то банки зачастую использовали деньги, выделенные им государством в виде помощи.

И теперь, чтобы пресечь спекулятивные настроения банкиров, власти решились на нетривиальный ход - в 70 банков, получающих средства из госказны, придут представители специальной межведомственной группы. В нее входят сотрудники силовых ведомств и финансовых властей. Им предстоит выяснить, на что банки тратят государственные средства.

Деньги тают в январе

«Данные ЦБ говорят о широкой базе, денежная же база в узком определении сократилась где-то на 13%. Исходя из этого можно предположить, что денежная масса за январь сократилась на 7-8%», - комментирует вышедшие данные главный экономист инвестиционной компании «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков. При этом еще в декабре прошлого года денежная масса в российской экономике выросла на 7,2%.

Самому факту сокращения денежной базы в январе экономисты не удивляются. «Это происходит каждый январь с 2005 года, - отмечает аналитик банка «Траст» Евгений Надоршин. - Единственное, что необычно в этом году, - это размер сокращения, который в прошлые годы отнюдь не исчислялся триллионами рублей». За последние годы масштабы ежемесячного изменения денежной базы в нашей стране едва ли хоть раз превысили половину потерь нынешнего января.

Влиять на российскую экономику такое сокращение денежной базы будет колоссально, говорят эксперты. «Это означает падение объема производства. Сейчас люди намеренно сокращают свою оперативную деятельность», - говорит Надоршин.

Когда банки не кредитуют реальный сектор, естественно, это вызывает спад в экономике, говорит старший экономист финансовой корпорации «Уралсиб» Владимир Тихомиров. «По нашим оценкам, данные по промышленному производству за январь-февраль покажут спад на 15-20%. При таком сокращении денежной базы может быть оптимистичным падение ВВП на 4%, скорее всего, оно будет 10-процентным», - прогнозирует директор департамента стратегического анализа компании ФБК (Финансовые и бухгалтерские консультанты) Игорь Николаев.

Впрочем, один месяц - это еще не показатель, успокаивает Евгений Гавриленков. Уже сейчас, когда валютное ралли приостановилось, люди перебрасывают свои деньги в другие инструменты. Например, на фондовый рынок. Сейчас ЦБ остановил падение рубля и усиленно выдавливает спекулянтов с валютного рынка за счет ограничения рублевой ликвидности. И можно ожидать, что по итогам февраля денежная база немного увеличится, по крайней мере, за счет конвертации спекулятивных средств обратно в рубли, считают эксперты.

Однако государство готово пойти и на более решительные меры, чтобы не допустить спада в экономике.

Кураторы со всех сторон

В понедельник ЦБ объявил о повышении ставок по операциям репо и аукционам. А вчера стало известно о том, что в 70 банках, получающих деньги от государства, могут появиться сразу два вида кураторов. Как рассказал первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян, уже в феврале ЦБ может направить в банки спецпредставителей. По его словам, соответствующий нормативный документ уже подписан премьер-министром Владимиром Путиным. Теперь же он должен пройти регистрацию в Минюсте. «Мы уже отобрали банки в Москве и в регионах, в которые спецпредставители будут введены в первую очередь», - сказал Меликьян.

Но кроме представителей регулятора в кредитные организации придут и сотрудники силовых структур.

«Руководители 70 коммерческих банков - получателей средств государственной поддержки официально предупреждены об установлении контроля за их деятельностью со стороны Межведомственной группы. В настоящее время усилия участников межведомственной группы сосредоточены на вопросах обеспечения сохранности выделенных средств государственной поддержки, их целевого использования и доведения до конечных получателей, возврата полученных кредитных средств, противодействия правонарушениям и преступлениям при проведении мероприятий по предупреждению банкротства банков», - говорится в официальном заявлении Генпрокуратуры.

Представители банковского сообщества восприняли эту меру с опаской. «Мне кажется, что тут очень легко переборщить», - прокомментировал инициативу президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Зачем нужно было давать новые полномочия Генпрокуратуре, когда надзор может осуществлять Центробанк, который и так в случае необходимости может привлекать Генпрокуратуру, он не понимает. Работе банка может помешать излишнее внимание к нему разных госструктур, соглашаются с ним другие банкиры.

Впрочем, не все придерживаются этой точки зрения. «Средства в рамках господдержки выделяются банкам не для валютных спекуляций, а на решение проблем с ликвидностью и на кредитование реального сектора. Как показала практика, не все финансовые организации использовали госпомощь по назначению, поэтому контроль над банками - получателями господдержки в будущем будет весьма уместным», - говорит начальник аналитического департамента компании «Арбат Капитал» Алексей Павлов. По его мнению, в совокупности со сжатием рублевого предложения со стороны ЦБ это позволит существенно снизить спекулятивное давление на рубль и приведет к стабилизации валютных курсов. «Единственный тонкий момент - как будет данный контроль организован и стоит ли привлекать сюда Генпрокуратуру», - заключает эксперт.