Жертва "Роснефти"

“Роснефть”, три часа торговавшаяся с загадочным ООО “Прана” за штаб-квартиру ЮКОСа и его торговый дом, все-таки получит их. Для этого госкомпании пришлось пожертвовать половиной “Томскнефти” — “Роснефть” объявила, что продает ее государственному Внешэкономбанку.

Выручка “Роснефти” за 2006 г. по US GAAP — $33,1 млрд, чистая прибыль — $3,5 млрд, капитализация — $84,68 млрд. Государственному “Роснефтегазу” принадлежит 75,16% акций, 9,44% — ее “внучке” “РН-Развитие”. ООО “Прана” на 99% принадлежит компании Parson Consulting Inc., зарегистрированной в марте 2006 г. на Сейшельских островах, а 1% — его гендиректору Владимиру Есакову. “Томскнефть”, по данным “ЦДУ ТЭК”, в 2006 г. добыла 11,23 млн т нефти. По данным “Интерфакс” на 1 января 2006 г., запасы — 299 млн т в Томской области и ХМАО. По данным “СПАРК-Интерфакс”, выручка в 2005 г. — 71,67 млрд руб., чистая прибыль — 5,7 млрд руб.

Почти все производственные активы ЮКОСа, в том числе “Томскнефть”, в ходе распродажи его имущества достались структурам “Роснефти”. Но в борьбе за 13-й лот она уступила “Пране”, которая предложила за него 100 млрд руб. при начальной цене 22,1 млрд руб. И все же госкомпания получила то, чего добивалась.

Вчера “Роснефть” объявила о покупке части активов “Праны”. Среди них ТД “ЮКОС-М”, “ЮКОС Эксплорейшн энд Продакшн”, “ЮКОС Рефайнинг энд Маркетинг”, “ЮКОС-М”, “ЮКОС — Финансово-бухгалтерский центр”, “ЮКОС-Москва” и владеющее штаб-квартирой ЮКОСа ООО “Дубининское”, перечислила компания.

“Роснефть” не зря билась за эти активы. Кроме офисных площадей на кону стояли миллиарды долларов, скопившихся на счетах трейдеров. Президент “Роснефти” Сергей Богданчиков недавно признался, что только “торговый дом потянет больше чем на $1 млрд”. Примерно на такую сумму у “ЮКОС-М” есть дебиторская задолженность, не считая “нескольких сотен миллионов долларов” на счетах, рассказывал он. Всего у компаний из 13-го лота были невозвращенный НДС на сотни миллионов долларов и несколько сотен тысяч тонн ГСМ.

Но, возможно, главное — “ЮКОС-М” владеет активами, являющимися неотъемлемой частью системы управления приобретенными у ЮКОСа предприятиями, сообщила компания. Это “существенные остатки оборотного капитала, товарные запасы, инфраструктура, договорные права, системы управленческой информации, персонал”, перечисляется в пресс-релизе.

Представитель “Роснефти” Николай Манвелов отказался назвать сумму сделки. Все ли купленные активы перечислены в пресс-релизе, он также не сказал. Неизвестно и кто получил деньги от “Роснефти”. Богданчиков в субботу говорил, что вел переговоры с представителем “Праны”, имени которого не помнит, а несколько источников в госкомпании говорили, что это был сотрудник юридической фирмы.

Совет директоров “Роснефти” не одобрял эту сделку, утверждает источник, близкий к компании. Сделку совершила “внучка” компании ООО “Нефть-Актив”, уточнил Манвелов.

Эта же компания продает Внешэкономбанку 50% акций “Томскнефти”, сообщила “Роснефть” через полчаса после первого пресс-релиза.

Подробности этой сделки Манвелов не раскрыл. В пресс-релизе сказано, что вырученные деньги “позволят <...> завершить ранее объявленные сделки без увеличения задолженности”. В субботу Богданчиков сказал, что “Роснефть” должна $25,8 млрд, но к 2010 г. долг снизится до $15 млрд.

Речь идет о сделках с “Праной”, уточнил источник в “Роснефти”. Сумма каждой из сделок — с “Праной” и ВЭБом — немного превысила $3 млрд, рассказал “Ведомостям” источник, близкий к “Роснефти”. Он уверен, что для госкомпании это выгодный обмен. На балансе купленных у ООО компаний есть деньги и другие активы общей стоимостью около $2 млрд, недвижимость. К тому же “Роснефть” снимет юридические риски, отмечает он: она купила “голову”, через которую проводились сделки, избавившись от угрозы, что они могут быть оспорены.

Представитель ВЭБа от комментариев отказался. Пресс-релиз о том, что ВЭБ и “Роснефть” договорились о совместном управлении “Томскнефтью” и о ротации топ-менеджеров, был выпущен только “Роснефтью”.

По уставу ВЭБа сделки стоимостью больше 10% его капитала должны одобряться наблюдательным советом. На 1 января капитал ВЭБа составлял около 16 млрд руб., а “Томскнефть”, по оценке начальника аналитического отдела “Брокеркредитсервиса” Максима Шеина, стоит $2-4 млрд. Она досталась “Роснефти” вместе с двумя НПЗ и ВСНК за 175,9 млрд руб. В начале января компании — оценщики ЮКОСа во главе с “Росэко” оценили “Томскнефть” в 255,8 млрд руб., а продажную стоимость — в 91,05 млрд руб. Связаться с членами наблюдательного совета ВЭБа не удалось.

ВЭБ купил акции “Томскнефти” в интересах китайской CNPC либо “Газпрома”, думает Шеин. Через этот банк в 2005 г. “Роснефть” заняла у китайской госкомпании $6 млрд на оплату “Юганскнефтегаза”, обязавшись поставить ей до 2010 г. больше 48 млн т нефти. “Газпром” давно интересовался “Томскнефтью”. В прошлом году зампред правления “Газпрома” Александр Медведев говорил, что “обеими руками” за покупку предприятия. В пресс-службе “Газпрома” от комментариев отказались, с представителями CNPC связаться не удалось.

“Роснефть” поступает правильно, не увеличивая долг, говорит аналитик S&P Елена Ананькина: он действительно высок, как и потребности в его рефинансировании.