ЮКОС продаст акции

Комитет кредиторов ЮКОСа утвердил порядок торгов имуществом компании. Кредиторы решили, что все активы будут продаваться на открытых аукционах, сумма задатка составит 20% от стартовой цены лота, а шаг аукциона — 0,5-1% от начальной стоимости. Первыми могут быть проданы акции “Роснефти” (9,44%) по стартовой цене 182,3 млрд руб. и “Газпром нефти” (20%) по 105,5 млрд руб.

Выручка ЮКОСа за первое полугодие 2006 г. по РСБУ — 1,24 млрд руб., чистый убыток — 4 млрд руб. 60,5% акций компании — у Group Menatep Limited (GML). В августе 2006 г. арбитражный суд Москвы признал ЮКОС банкротом и ввел конкурсное производство. Доказанные судом претензии на 25 декабря 2006 г. — $26,6 млрд. Крупнейшие кредиторы — “Роснефть” ($9,9 млрд) и ФНС ($16,2 млрд). На 22 января предварительная рыночная оценка активов ЮКОСа превышала $33 млрд, но все активы будут продаваться с дисконтом. Гендиректор “Росэко” Евгений Нейман ранее заявлял “Интерфаксу”, что стартовая цена в итоге не превысит $22 млрд.

Имущество ЮКОСа скоро пойдет с молотка. До конца месяца конкурсный управляющий компании-банкрота Эдуард Ребгун должен сгруппировать все активы по лотам (всего 50-60 лотов), а затем вынесет их на одобрение комитета кредиторов, который уже утвердит стартовую цену, говорит пресс-секретарь конкурсного управляющего Николай Лашкевич.

Вчера комитет кредиторов компании определил порядок проведения торгов. Лашкевич сообщил лишь, что это будут открытые аукционы. А два источника, знакомых с итогами заседания комитета кредиторов, сообщили “Ведомостям” детали: сумма задатка должна составлять 20% от начальной цены лота, а шаг аукциона — 0,5-1% начальной цены (округляется до 1000 руб.), но не должен превышать 260 млн руб. Порядок проведения торгов на днях будет опубликован в “Российской газете”.

Предполагается, что первыми на продажу будут выставлены акции “Газпром нефти” и “Роснефти”, рассказал “Ведомостям” источник, близкий к комитету кредиторов. Николай Лашкевич не смог вчера ни подтвердить, ни опровергнуть эту информацию. Но ее подтвердил “Ведомостям” другой источник, знакомый с итогами заседания комитета кредиторов. В предварительной оценке активов ЮКОСа от 22 января, подготовленной консорциумом оценщиков во главе с фирмой “Росэко”, стартовая стоимость 9,44% акций “Роснефти” составляла 182,3 млрд руб., а 20% акций “Газпром нефти” — 105,5 млрд руб. Цифры не поменялись и именно такую стартовую цену обсуждали вчера кредиторы, утверждают оба собеседника “Ведомостей”.

“Выставить эти пакеты в первую очередь вполне логично, — говорит источник, знакомый с работой комитета кредиторов ЮКОСа. — Акции "Газпром нефти" и "Роснефти" оценить легче всего, и на них есть конкретные покупатели”. Топ-менеджеры “Газпрома” давно говорили о намерении концерна выкупить 20% акций нефтяной “дочки” и даже заложили на это в инвестпрограмме $3,75 млрд. Менеджеры “Роснефти” тоже не раз заявляли о планах компании выкупить 9,44% ее акций. Близкий к компании источник вчера подтвердил “Ведомостям”, что эти планы не изменились.

Официальные представители “Газпрома” и “Роснефти” вчера вечером отказались от комментариев.

По вчерашним котировкам “Роснефти” на ММВБ 9,44% ее акций стоили 226,37 млрд руб. ($8,63 млрд), а это на 24% выше предварительной стартовой цены. Если дисконт будет 20-25% к рынку, конкуренция за этот пакет может быть хорошая, предупреждает источник, близкий к совету директоров “Роснефти”. Сама госкомпания уже договорилась с банкирами о привлечении кредита на $24,5 млрд для покупки активов ЮКОСа.

А вот рыночная цена 20% акций “Газпром нефти” — 109,52 млрд руб., или $4,17 млрд по котировкам ММВБ, — лишь немного превышает предварительную стартовую цену. “Это [стартовая цена] больше, чем рассчитывал “Газпром”, — говорит источник, близкий к руководству концерна.

“Газпром” и “Роснефть” давно стремятся выкупить эти пакеты у ЮКОСа, поэтому конкуренция за эти активы маловероятна, говорит начальник аналитического отдела “Атона” Стивен Дашевский. “Это хорошая новость для "Роснефти", ведь мало кто ожидал такого дисконта к рыночной стоимости акций, и нейтральная для "Газпрома" — стартовая цена близка к рыночной стоимости”, — заключает аналитик.

Принимать заявки и задатки от потенциальных покупателей будет уже не конкурсный управляющий ЮКОСа, а специализированная организация. С ней конкурсный управляющий подпишет договор, уточнил Лашкевич. Он отказался назвать компанию, которая может выступить организатором торгов. Впрочем, желающие уже есть. “Мы готовы организовывать торги, и если такое решение будет, мы к нему готовы”, — говорит представитель РФФИ.