Русское инвестиционное чудо
Граждане слетелись на акции Сбербанка
Вопреки прогнозам пессимистов, российские граждане нашли деньги на Сбербанк. Его акционерами захотели стать более 46 000 человек, которые подали заявки на 21 млрд руб. А по объему размещения “Сбер” занял 2-е место в России.
Активы Сбербанка на 1 января — 3,3 трлн руб., капитал — 348,7 млрд руб., чистая прибыль в 2006 г. — 89,3 млрд руб. Капитализация по итогам вчерашних торгов с учетом привилегированных акций — около $70 млрд. Банку России принадлежат 63,76% голосующих акций Сбербанка, остальные находятся в свободном обращении.
Вчера наблюдательный совет “Сбера” подвел итоги сбора заявок на дополнительные акции. Итоги размещения комментировали член наблюдательного совета банка Алексей Кудрин и президент банка Андрей Казьмин. Они несколько разошлись в цифрах. Сначала Кудрин заявил, что объем заявок составил более 260 млрд руб., а привлечь банк собирается 230 млрд руб. Через несколько минут Казьмин сообщил, что весь спрос на акции банк оценивает примерно в 270 млрд руб. ($10,3 млрд), а спрос по цене выше цены размещения без учета некачественных заявок — примерно в 250 млрд руб. ($9,54 млрд). Спикеры сошлись только в цене размещения, определенной наблюдательным советом, — 89 000 руб. Дисконт к вчерашней цене закрытия на ММВБ — 92 800 руб. — составил чуть более 4%. После появления этой информации акции Сбербанка незначительно упали, но через 20 минут их стоимость начала расти.
Источник, знакомый с ходом размещения, утверждает, что в книге было заявок немногим больше чем на 260 млрд руб., в том числе с указанием цены выше 89 000 руб. — на 254 млрд руб. Из них “Сбер” признал качественными заявки на 231,7 млрд руб. ($8,85 млрд), рассказал источник. По его оценке, около $3 млрд выкупит ЦБ (892 501 акцию), а остальное — примерно пополам россияне и нерезиденты.
Исходя из цены и максимального объема размещенных акций (3,5 млн штук) “Сбер” мог привлечь более 311,5 млрд руб. “У нас не было задачи продать все 3,5 млн акций, — пояснил Казьмин. — Мы хотели продать свои акции по цене, максимально близкой к рыночной”.
Казьмин рассказал, что базой для определения цены была средневзвешенная стоимость акций Сбербанка с 1 декабря, которая равна 89 466 руб. По его словам, учитывалась также динамика курса доллара в последнее время (около двух недель назад Центробанк укрепил рубль и изменил состав бивалютной корзины). Назвать цену, по которой предложили провести размещение букранеры, он отказался. Но, по словам двух источников, букранеры предложили установить цену размещения в 89 400 руб. Источник, близкий к наблюдательному совету, рассказал, что цена долго обсуждалась, а снизить ее решено было в том числе потому, что “не хотелось терять некоторых инвесторов, подавших заявки с ценой, меньшей чем 89 400 руб.”.
Если инвесторы оплатят акции, размещение “Сбера” станет вторым по объему среди российских компаний: в июле прошлого года акций “Роснефти” было продано на $10,6 млрд. Впрочем, по объему средств, привлеченных в российские акции, Сбербанк станет однозначным лидером — у “Роснефти” более 50% размещения прошло в депозитарных расписках. А среди всех банковских размещений в мире Сбербанк может занять 3-е место после китайских ICBC и Bank of China.
По объему заявок от физлиц “Сберу” удалось опередить “Роснефть”, хотя и не намного. По словам Казьмина, акционерами банка захотели стать более 46 000 человек, подавших заявки на 21 млрд руб. Акционерами “Роснефти” стало гораздо больше россиян — 115 000, но объем оказался меньше — 20,3 млрд руб.
